Caja Madrid y Bancaja se fusionan. Acaban decomunicar a la CNMV el comienzo del proceso de integración entre ambas entidades siempre y cuando ambas asambleas aprueben los protocolos de fusión que los respectivos consejos de administración ratificarán en el transcurso de la tarde.

Si esta fusión se materializa, Caja Madrid pasaría a ser la primera caja de ahorros por delante de la Caixa y el tercer grupo financiero español, por detrás del Santander y muy cerca de BBVA. ¿Los problemas de fondo? La solidez de esta fusión y la instrumentación mediante un SIP, en lugar de una absorción de Bancaja por parte de Caja Madrid. Ahora, lo que no se sabe, es cuánto va a tener que colocar el FROB encima de la mesa, importe que va a ser muy importante, más aún si Caja Madrid accede a la subasta de Cajasur. La cifra total de ayuda puede superar los 4.000 millones de euros.

Este tipo de fusiones no tienen sentido si no se purgan los balances de las entidades, se eliminan los riesgos financieros existentes en el sector inmobiliario y se purgan los ladrillos que ya no sirven. Si lo que se hace es seguir ocultando el balance, no se reducen las redes comerciales ni los gastos de estructura y no se asumen las pérdidas, sólo se va a conseguir trasladar lo inevitable en el tiempo.Esta fusión daría lugar a la mayor inmobiliaria del pais y el primer “bad bank” con todas las letras; un verdadero monstruo financiero con mayor peso inmobiliario que financiero.

Fuente elblogsalmon

Las cajas de ahorros están intentando hacer ellas solas los deberes y continuan con los procesos de fusión. Ahora, le toca el turno a la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria.

La CAM rompió ayer sus negociaciones con BBK por lo que necesitaba continuar su proceso de fusión con otros socios. En este sentido, se ha optado por el Sistema Institucional de Protección (SIP), mecanismo por el que cada caja sigue manteniendo su personalidad jurídica pero todas están controladas por una entidad superior.

El SIP funcionará como una nueva entidad financiera con sede en Madrid encargándose de la gestión de riesgos del grupo de cajas, la tesoría tesorería, calificación crediticia, control interno y requerimientos regulatorios tanto del Banco de España como del Banco Central Europeo.

El grupo resultante se situará como la tercera caja de ahorros y el quinto dentro del mapa financiero. Sus cifras:

• Volumen de activos en torno a 135.000 millones de euros
• Volumen de negocio de unos 177.000 millones de euros

• Ratio de solvencia del 12,1%

Dentro del panorama de cajas de ahorros, quedan pendientes los movimientos de las cajas gallegas, cajas leonesas, la subasta de Cajasur y el mapa de cajas andaluz junto con el resto de cajas de levante, tanto de Cataluña como de Valencia que no han tomado aún una posición clara.

Todos estas fusiones se deben materializar en un mes como máximo y quedaría pendiente por parte del ejecutivo la despolitización de los Consejos de Administración de las cajas y la absorción de las cajas en quiebra tal y como comentábamos ayer.

Fuente elblogsalmon

Las asambleas generales de Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa han aprobado el proyecto de fusión de las tres cajas de ahorros. Con esta aprobación ya sólo falta la ratificación por parte de la Generalitat para que la nueva caja de ahorros comiencde su andadura como una sola entidad.

Esta fusión ha sido una fusión imprescindible dadas las dificultades por las que atraviesa principalmente Caixa Catalunya, con unos exiguos resultados de 79 millones de euros en el año 2009 y con un stock inmobiliario que ni ellos saben hasta donde alcanza. ¿La solución? 1.250 millones de euros reforzando el capital de la nueva caja mediante el FROB en participaciones preferentes.

En esta línea, Narcis Serra abandonará la presidencia de la caja catalana después de la constitución del nuevo Consejo de Administración en el mes de julio. Sale con la dudosa honra de haber realizado una de las peores gestiones al frente de una caja que compite en malos resultados con Cajasur.

La entidad resultante tiene por delante un camino complicado. Los refuerzos de capital que obtiene no son a coste cero y la remuneración anual de las preferentes al FROB superará los resultados que ha obtenido la caja en el 2009. Como último recurso, la caja resultante siempre puede deshacer posiciones en Repsol.

A pesar de las dificultades, estas fusiones son imprescindibles y van lentas por el resto del organigrama de cajas, tal y como ocurre con el bloqueo a la fusión de las cjaas gallegas o el culebrón Unicaja-Cajasur que tiene toda la pinta de finalizar en un drama.

El BBVA sigue remarcando la urgencia en la restructuración del sector financiero en pleno, pensando fundamentalmente en la cajas de ahorros y en el maremagnum que tienen todas las cajas del pais. Esperemos que el Banco de España soga presionando para que la fusiones se aceleren por el bien de toda nuestra economía.

Fuente elblogsalmon

La futura Unnim, que engloba las cajas de Terrassa, Sabadell y Manlleu, una vez descolgada del proyecto Caixa Girona, convocará a sus respectivas asambleas a mediados del próximo mes de mayo para aprobar su fusión. Así lo contempla el plan de integración que han aprobado Terrassa y Manlleu, después de que lo hiciera el lunes Caixa Sabadell. Este plan incluye la petición de ayudas por 380 millones de euros, que prometen devolver en tres años y medio. El nuevo calendario, revisado tras el retraso de la aprobación por Bruselas del fondo de ayudas FROB y del descuelgue de Girona, sitúa el nacimiento de la nueva caja en julio. Unnim espera que el Banco de España apruebe su plan este jueves.

La entidad arrancará dirigida por el primer ejecutivo de Caixa Terrassa, Enric Mata, que este noviembre cumplirá 65 años. Se espera que sea relevado como director general por su homónimo de Caixa Sabadell, Jordi Mestre, en la asamblea de Unnim de 2011. Y Mata se jubilará entonces. Mientras tanto, Mestre será director general adjunto de negocio, y Dídac Herrero, director de Caixa Manlleu, ocupará la dirección general de secretaría general y Obra Social, según el esquema inicial del organigrama que incluye el plan de negocio.

Tras la salida de Caixa Girona del proyecto, Unnim se quedará con 30.000 millones de activos, recortará 530 empleos (para quedarse con 2.900 en total, en 2012)y 150 oficinas menos (suman 760 y en 2012 habrá 610).

Mientras, Caixa Girona busca su salida en solitario. Fuentes de la administración informan de que el pasado lunes se celebró un encuentro en el que el Gobierno catalán recordó “sus responsabilidades” a la entidad gerundense y le instó a presentar su plan de viabilidad en las próximas semanas. Se espera que justo después de Semana Santa entregue dicho plan la entidad que dirige Jordi Blanch, que el lunes expuso al consejo de administración los distintos escenarios con los que puede lidiar Caixa Girona y los cartuchos con que intentará seguir adelante sin fusiones de por medio. Entre los aspectos que se barajan figura desde un recorte de oficinas hasta la venta de su red, pasando por la búsqueda de un socio que se haga con parte de su negocio asegurador, al igual que han hecho otras entidades financieras.

Mañana toca el turno de dar un paso más hacia la fusión a los consejos de Caixa Catalunya, Manresa y Tarragona para aprobar su fusión. El plan de integración incluirá ajustes respecto del que los tres consejos habían aprobado antes de que la Comisión Europea examinara el proyecto con vistas a autorizar el fondo de ayudas español al sector, el FROB. Este proyecto se analiza de forma específica porque las ayudas solicitadas, que serán algo menores a los 1.315 millones pedidos inicialmente, superan el 2% de los activos ponderados de riesgo.

La primera fusión de cajas de ahorros ya se ha formalizado a todos los efectos. En el día de ayer, Unicaja y Caja de Jaén firmaron las escrituras de fusión de ambas entidades y el último paso que queda es la inscripción en el Registro Mercantil malagueño la operación.

Esta fusión ha avanzado dentro de los plazos establecidos y se materializa como la primera caja de Andalucía con los siguientes indicadores básicos:

• 266,6 millones de euros en beneficios en el último ejercicio
• Patrimonio neto cercano a los 3.000 millones. C

• Coeficiente de capital básico, core capital del 12,2%.

La nueva caja seguirá operando bajo la marca de Unicaja y no se prevé un cambio en estas condiciones hasta que se culmine la fusión con Cajasur si ésta llega a materializarse, extremo que dudo cada día más.

Unicaja y Caja de Jaén no han necesitado recurrir al FROB para llevar a cabo la fusión y tanto sindicatos, como órganos implicados han visto con buenos ojos la operación. Caja de Jaén era una caja muy pequeña y sobrevivir por si sola era materialmente imposible.

No obstante, se tendrá que llevar a cabo un proceso de restructuración de oficinas, personal y costes dado que existe un solape importante entre las dos cajas. Este punto no salvaguardará Unicaja gracias al gran volumen de contratos temporales que tiene actualmente, en contraste con la estructura de personal de Caja de Jaén. Ahora sólo falta que Cajasur desbloquee la fusión, porque tiempo le queda poco y el Banco de España ya le ha puesto plazo por enésima vez.

Esta semana se ha firmado el Protocolo de fusión de Caja Sol (Caja de Ahorros andaluza), con la alcarreña Caja de Guadalajara. Materializándose por vez primera una unión de Cajas de Ahorros pertenecientes a distintas Comunidades Autónomas.Esta fusión no altera el ‘ranking’ de Entidades, puesto que la nueva Entidad fusionada seguirá ostentando el undécimo puestoen la lista de mayores cajas de ahorros (puesto que ocupaba Caja Sol por si sola), con un volumen de activos de 29.660 millones de Euros (27.935 procedentes de Caja Sol y 1.725 procedentes de Caja Guadalajara).

Para la realización de esta alianza, prevista para el mes de mayo, no se dispondrán fondos delFROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) ni del FGD (Fondo de Garantía de Depósitos). Según ambas entidades, es beneficiosa para ambas, principalmente por dos motivos:

• No se daría ‘solapamiento de sucursales’, al operar cada Caja en territorios diferentes.

• Se conseguiría un tamaño más adecuado para afrontar la nueva situación del sector, como ha argumentado Caja Sol:

este paso importante en el sector, pionero y modélico dentro del ámbito nacional de las cajas, es el resultado del convencimiento de ambas entidades por acometer procesos encaminados a conseguir un tamaño adecuado a las circunstancias actuales del sistema financiero.

Aunque desde el punto de vista cuantitativo no acapara mucha importancia,  esta ‘fusión’ es pionera en el escenario de reestructuración bancaria español,  y sin duda,  ha marcado una senda para que otras de las muchas fusiones que se están perfilando,  inicien movimientos del mismo tipo.

Hasta este momento, nadie creía viable que las Cajas de Ahorros, entidades financieras muy vinculadas a sus respectivas territorialidades, se fusionases con otras Cajas pertenecientes a otras autonomías. Este acuerdo de fusión, afirma que este camino es posible, y que sin duda los objetivos se pueden complementar.

Fuente Elblogsalmon

16 cajas de ahorros presentan un core capital por debajo del 7%. Si estos datos conocidos, le sumamos el desconocimiento de este porcentaje en otras siete cajas de ahorros más, los procesos de fusiones o intervenciones de las cajas de ahorros tienen que agilizarse bastante.

A las 16 cajas anteriores, hay que sumar las siete cajas de ahorros que no han publicado este dato son: Caixa Catalunya, Caixa Laetana, Caja Avila, Caja Guadalajara, Cajasur, CCM y la Caja Insular de Canarias.

Con este entorno, CECA considera que algunas entidades pueden entrar en pérdidas en este año y de ahí que pone todo el interés posible en que las distintas CCAA no impidan, frenen o modifiquen los criterios de fusión de cajas por motivos políticos.

Con el entorno actual, tanto el Gobierno como el Banco de España deberían haber tomado cartas en el asunto ya y haber logrado una reforma integral de la legislación en las cajas de ahorros para eliminar el peso político de todas ellas. No se puede dejar casi la mitad del sistema financiero español en manos de interes partidistas o núcleos de poder regionales mientras muchas entidades se encuentran al borde de la quiebra.

Todo el mundo pide que el dinero fluya, que se abra el grifo del crédito pero para que el grifo funcione bien es imprescindible que es sector esté sano y actualmente, no se encuentra con una salud de hierro ni mucho menos.

Fuente: elblogsalmon

Tal y como recoge el diario Sur de Málaga, la tasa de morosidad de Cajasur podría haber alcanzado la cifra récord del 10%. Éste hubiera sido el caso si no se hubiera fusionado, según el plan de negocio para la unión con Unicaja elaborado por Boston Consulting.
Por su parte, la caja cordobesa, que ha rechazado las conclusiones de este análisis, ha rebatido los datos del informe de Boston Consulting. En concreto, fuentes de Cajasur han señalado que un indicador de morosidad del 10% no lo alcanzaría ni a corto ni largo plazo. La caja cordobesa recordó que, tal y como consta en su último comunicado oficial, el ratio de morosidad se situó en el primer trimestre de 2009 en el 7,38%. Otro de los puntos de polémica en el plan de negocio de fusión es la propuesta de eliminación de 988 empleos de Cajasur y 236 de Unicaja, cuyo gasto supondría el 60% de los costes que supondría la integración entre ambas entidades (402 millones de euros).

Fuente: Departamento Subastasde

Hace más de un año que Servired y 4B anunciaron el proceso de fusión de los sistemas de procesamiento de datos de ambas empresas. Estos sistemas son los sistemas más costosos y caros de las plataformas de pago y en un principio, la fusión que se anunció hace un año, mantenía ambas marcas comerciales operando de manera independiente.

El camino de esta fusión es complejo, si no tanto por los procesos tecnológicos a seguir, si por la valoración de activos de ambas marcas como por el peso específico de las grandes entidades financieras dentro de cada plataforma de pagos con tarjeta. Y no podemos pasar por alto que la aprobación de la nueva ley de servicios de pago favorece la aparición de las Entidades de Pago, como entes capaces de articular transacciones de pago al margen del mapa financiero actual.

El mapa de medios de pago con tarjeta está relativamente segmentado, contando con tres grandes operadores en el mercado de las tarjetas y una operación de integración de este calado puede aglutinar más del 80% de las transacciones realizadas con tarjeta. En el caso de llevarse a cabo esta integración, la reducción de costes sería importante y esta reducción debería redundar en los usuarios finales.

Aunque claro, las últimas normas que se están aprobando por parte del ejecutivo señalan en la dirección contraria. Por una parte, el desdoble legal de la comisión por pago con tarjeta; extremo que actualmente es una práctica ilegal que llevan a cabo muchas operadoras low-cost de aerolíneas entre otras y por otra parte, la presión que la Agencia Tributaria se dispone a llevar a cabo frente al pequeño comercio en el control de los cobros realizados por TPV´s.

El futuro pasa por medios de pago seguros, sin trabas y con costes de transacción mínimos para las partes y la organización de un sistema de pagos europeo requiere grandes operadores nacionales que aglutinen la mayor parte de la operatoria de las tarjetas existentes en nuestro mercado financiero. Habrá que estar atentos a las comunicaciones oficiales de ambas emisoras de tarjetas junto con los movimientos de CECA como emisor principal de la mayoría de las cajas de ahorros.

Fuente: Elblogsalmon

Esta semana está previsto que esté listo el plan de integración que debe corroborar la fusión de Caixa Sabadell, Terrassa, Manlleu y Girona, un plan que previsiblemente mantendrá los porcentajes de representación previamente pactados en los órganos de gobierno, es decir: un 35% para Caixa Sabadell y Caixa Terrassa; un 23% para Caixa Girona y el 75 restante para Caixa Manlleu.

Tras la fusión de estas cajas, Cataluña reducirá drásticamente su número de cajas, pasando de diez a cuatro. Ahora sólo quedarán La Caixa, la fusión de Caixa Catalunya-Tarragona-Manresa, la de Sabadell-Terrassa-Manlleu-Girona y, finalmente, la unión Penedès-Laietana.

Fuente Subastasde