Las cuentas de Caja Madrid del segundo semestre del año volverán a verse castigadas por las provisiones. Si entre enero y junio tuvo que dotar 850 millones por sus créditos fallidos, la entidad presidida por Rodrigo Rato tendrá que destinar otros 283 millones para cubrir las pérdidas por el deterioro de activos al entrar en vigor la nueva normativa del Banco de España sobre requisitos de capital.

Se trata de un 37% de las provisiones genéricas que la caja tenía a 30 de junio, cifra que ascendía a 765,2 millones de euros, por lo que el bocado que sufrirá esta partida será relevante. La entidad de ahorro disponía al cierre del primer semestre del año de 3.527 millones de euros –genéricas más específica- como fondos para insolvencias tras aumentarlos en 164,4 millones en el primer semestre del año.

Caja Madrid matiza que estos 283 millones adicionales que tiene que dotar no tendrán “impacto alguno en la cuenta de resultados” y que se cubrirán con la provisión genérica, un colchón que Rato quiere preservar a toda costa, tal y como explica en un documento remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta dotación, llamada también anticíclica, es de obligado cumplimiento por parte del Banco de España, que la constituyó en 1999 para hacer frente a los ciclos bajos de la economía.

En noviembre de 2008, el organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez flexibilizó la normativa sobre esta provisión que impedía su uso para cubrir pérdidas hasta ciertos niveles en función de la cartera crediticia de cada institución. Lo hizo para que los bancos y cajas pudieran tirar de ella y convertirlas en específicas ante el fuerte incremento de la morosidad, que en muchos casos se ha situado por encima del 5%.

Un menor plazo para provisionar

Ahora, el BdE ha adoptado una posición más dura en relación a las pérdidas provocadas por los activos inmobiliarios en cartera. El gobernador va a exigir a partir del 30 de septiembre que se reconozcan mucho más rápido el deterioro del valor de los activos, lo que supondrá un sacrificio extra a la cuenta de resultados del sistema. En concreto, el organismo supervisor obligará a provisionar las partidas impagadas en un máximo de un año frente a los hasta seis que permitía la vieja circular de 2004.

Según la nueva normativa 3/2010, se establece un nuevo calendario de dotaciones para los morosos. Bancos y cajas tendrán que provisionar el 25% de lo que le adeuden cuando el pago se retrase seis meses; el 50% cuando supere el medio año; el 75%, cuando llegue a los nueve meses, y el 100% cuando sea mayor de un año.

En Caja Madrid mantiene que estos 283 millones, comunicados específicamente a la CNMV, es una cifra aproximada y no definitiva, ya que todavía se está evaluando todo el impacto de la nueva circular. La mayoría de las entidades financieras no han concretado cuánto van a tener que provisionar más por las exigencias del BdE en relación a la cobertura de riesgo. Se presume que puede ser cifras mayores a la de Caja Madrid, puesto que esta entidad no fue de las que más dinero destinó a comprar activos inmobiliarios.  El Banco de España ya ha advertido que la cuantía total supondrá un 10% de los beneficios del sector, es decir, unos 1.800 millones de euros.

A Caja Madrid, los fondos para insolvencias lastraron de forma brusca sus resultados entre enero y junio de este año. En concretó, el grupo financiero vio como sus ganancias cayeron un 66%, hasta los 195 millones de euros, debido a que sacrificó 845 millones para cubrir sus créditos dudosos. Unos números que, según la que será la primera caja española tras su integración con Bancaja, son “prudentes y solidos”  para constrarrestar el impacto del ciclo económico.

La morosidad de los créditos concedidos por cajas, bancos y cooperativas de crédito en España a familias y empresas cayó en junio al 5,247%, por debajo del 5,394% de mayo, según los datos provisionales publicados hoy por el Banco de España.

En esta ocasión los bancos han superado, aunque muy ligeramente, la tasa de morosidad de las cajas de ahorro, ya que para aquellos se sitúa en el 5,316% y para éstas, en el 5,310%, aunque en ambos casos se ha reducido respecto a los niveles del mes anterior, cuando fue del 5,421% para los bancos y del 5,511% para las cajas.

Por lo que respecta a las cooperativas de crédito, también han visto en mayo cómo mejoraban sus ratios de mora, al pasar del 4,127% de mayo al 4,10% de junio.

Los Establecimientos financieros de Crédito (EFC) no se incluyen en el cómputo de la morosidad total del sistema financiero español para evitar distorsiones del porcentaje general, ya que su mora -del 10,13% en junio- prácticamente dobla a la del resto de entidades y además no pueden tomar fondos sino que se limitan a prestarlos.

En marzo de este año la tasa de mora se redujo frente a la de febrero y rompió una racha alcista ininterrumpida que comenzó en septiembre de 2009.

Pese al ligero recorte experimentado en junio, la tasa de morosidad de bancos, cajas y cooperativas españoles se mantiene en los niveles mas altos de los últimos quince años e iguala las tasas del otoño de 1995.

Según las cifras del Banco de España, el volumen total de créditos dudosos de bancos, cajas y cooperativas fue en junio de 94.009 millones de euros, 1.282 millones menos que en mayo, para una cartera crediticia de los tres tipos de entidades -bancos, cajas y cooperativas- de 1,791 billones de euros, ligeramente superior a los 1,766 billones de mayo.

Las cajas de ahorros encadenan ya quince meses consecutivos con una tasa de morosidad por encima del 5%, con una cartera crediticia que en junio sumó 878.112 millones de euros, 5.680 millones más que en mayo.

Los bancos, cuya mora supera el 5% desde diciembre de 2009, cerraron el mes de junio con 816.095 millones de euros en créditos, lo que representa un aumento de 18.948 millones respecto al mes anterior.

Las cooperativas de crédito o cajas rurales, cuya mora está aún lejos de la barrera psicológica del 5% -4,10%-, sumaban 97.199 millones de euros en créditos en junio, 442 más que en mayo.

Las entidades financieras clasifican sus créditos dudosos cuando su titular, sea un particular o una empresa, acumula tres meses consecutivos de impago, según marca la legislación vigente.

Según las previsiones de la gestora de cobros Gesif y Axesor publicadas hoy, la morosidad de la banca española crecerá hasta finales de año, cuando se situará en el 5,85%, mientras que ese ratio bajará en las cajas de ahorros al 5,05%.

“La morosidad de los bancos irá en aumento en los próximos meses, ascendiendo a 46.600 millones de euros constantes al término del año”, asegura esta firma que espera que los créditos dudosos de la banca en septiembre baje hasta el 5,67%, para crecer al 5,78% en octubre, al 5,82% en noviembre y al 5,85% en diciembre, 83 puntos más que en el mismo mes del año.

Gesif también prevé para las cajas una disminución de la morosidad este mes, cuando se situará en el 5,42%; subirá levemente en octubre, al 5,44%, y luego iniciará un descenso, ya que en noviembre bajará al 5,29% y en diciembre al 5,05%, el mismo nivel que doce meses atrás.

Para los próximos meses, las previsiones de Gesif “muestran una reducción de la cifra de morosidad al cierre del ejercicio, pudiendo situarse en 40.300 millones de euros constantes”.

En consecuencia, Gesif indica que la morosidad del sector seguirá creciendo en la segunda mitad del año y que puede superar 93.600 millones de euros al término de 2010, con un crecimiento interanual del 8,1%.

Cajasur sigue aflorando resultados negativos consecuencia de la pésima gestión que la ha llevado a la adjudicación de la entidad a la BBK. La caja cordobesa ha perdido 196 millones de euros en el primer semestre. Del análisis de estas cuentas se deduce que la entidad ha mantenido el grifo prácticamente cerrado en el área de concesión de créditos, dado que el saldo vivo disminuye un 9,53% y se situa en los 12.514 millones de euros y que la intervención por parte del Banco de España no ha representado una fuga significativa de depósitos.

La entidad sólo ha disminuido los recursos captados en un 6%. No obstante, su margen de intermediación si ha caido fuertemente, un 17,8%, cifra que da una imagen de la alta remuneración que ha estado pagando la entidad para cubrir sus necesidades de pasivo. Estas cifras, no son cifras buenas desde luego, pero si son asumibles por parte de la BBK.

La entidad vasca tiene pendiente todavía el pacto con los sindicatos en relación al ajuste de personal, a la par que tiene que presentar el plan de viabilidad de determinadas oficinas. La caja vasca va trabajando lento en este segmento pero con paso firme y el desembolso por despidos y prejubilaciones ya lo tiene previsto en el pacto de fusión.
No obstante, como dato significativo me quedo con la nota explicativa del informe de gestión que refleja la ausencia de la aprobación de las cuentas anuales del 2009 por parte de la asamblea y la salvedad de los administradores del FROB sobre las variaciones futuras que se llevarán a cabo en la revisiçon de las cuentas de ejercicios anteriores. Este tipo de observaciones, que pueden modificar los resultados tanto alza (improbable) como a la baja (con toda seguridad) son las que hacen sospechar que las alfombras de Cajasur acumulan todavía mucho polvo por barrer.

Fuente elblogsalmon

Estrenamos nuevo site Pisosbancos

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Pisosbancos.com en primer lugar pretende tener informado a cualquier persona que esté interesada en comprar un inmueble de una entidad financiera, en cualquiera de los procedimientos judiciales en las que se encuentre, así como de cualquier finca de cualquier población y entidad bancaria. También facilita poder hacer ofertas de una o varias fincas a las entidades financieras.

En segundo lugar, Pisosbancos.com pretende ayudar a las entidades financieras a vender los inmuebles que se tienen que adjudicar por los impagos de hipotecas, en las fases procesales de subasta y cesión, logrando con ello tanto un ahorro importante en impuestos como en gestión.

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La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha pedido explicaciones adicionales sobre sus cuentas de 2009 a diez cajas de ahorros.

Cuando el sector negociaba a marchas forzadas sus acuerdos de fusión para cumplir el plazo establecido en el Frob, La Caixa, Caja Madrid, Caixa Catalunya y Bancaja, entre las firmas de mayor tamaño, tuvieron que hacer un hueco para responder a las preguntas del supervisor de los mercados que también envió requerimientos similares a las dos cajas intervenidas, Castilla La Mancha y Cajasur, y a otras más pequeñas: Caja Guadalajara, Duero y Galicia y Terrassa.

Banesto y Pastor también han tenido que atender a las interpelaciones de la Comisión. El objetivo del supervisor del mercado es velar por la calidad de la información que las entidades transmiten al mercado, algo que cobra especial relevancia ante las dificultades del entorno que han puesto en situación crítica a varias cajas. La Comisión realiza anualmente este seguimiento sobre todas las sociedades cotizadas o con emisiones en el mercado.

Si las explicaciones de las entidades no son convincentes, la CNMV puede instar a la firma a modificar o ajustar sus balances, como ocurrió en dos ocasiones con la documentación de 2008.

Parte de las inquietudes de la CNMV se han centrado en la valoración que las cajas han realizado en sus cuentas de 2009 de sus inversiones disponibles para la venta. Su trabajo de revisión sigue criterios conservadores, mientras que de la respuesta de las entidades (La Caixa, Caja Madrid y Bancaja) se desprenden interpretaciones diferentes de las distintas regulaciones nacionales e internacionales que tratan esta cuestión. La normativa establece, en opinión de unos, que se produce deterioro en una de estas inversiones cuando se registra un descenso significativo de su valor del (40%) y prolongado (durante 18 meses seguidos).

La CNMV mantienen que no es necesario que se cumplan estas dos condiciones simultáneamente para dar por dañado un activo, ya que, por ejemplo, es suficiente una caída inferior al 40% en un plazo de año y medio. Las entidades afirman que, pese a que se cumplan estas condiciones, es necesario hacer un análisis individualizado para determinar el deterioro real de un activo y, por tanto, ajustar las cuentas a esta situación.

La cartera de inmuebles de las entidades centra también las inquietudes del supervisor. La CNMV pide información detallada a Caixa Catalunya sobre la operación de venta y posterior alquiler de sus oficinas de la red comerciales e inmuebles singulares.

La entidad ingresó 137 millones por esta operación en un contrato a 20 años, momento en el que existe una opción de compra para la caja. Durante este periodo, los pagos previstos por arrendamiento son de 118 millones, según la información remitida a la Comisión de Valores.

Entre los bancos, Banesto también ha tenido que dar detalladas explicaciones sobre la valoración de su cartera inmobiliaria. La Comisión ha recomendado al banco algunas modificaciones ya que ha realizado provisiones que no cumplen la normativa, algo que ha sido aceptado por el banco. Pastor también informa a la CNMV sobre la venta de su red y ha recibido indicaciones del supervisor para incluir en sus cuentas anuales información sobre la remuneración en acciones.

La Caixa
La CNMV pide datos a La Caixa para conocer si sus activos disponibles para la venta se han visto deteriorados por la caída de su valor. La caja afirma que no se han depreciado hasta llegar al tope que exige tener que sanear estos activos.

Caja Madrid
Caja Madrid, a requerimiento de la CNMV, comunica que cuenta con activos disponibles para la venta que podrían estar deteriorados por la caída de su valor. Dice que hace un estudio individual de estos activos para determinar su salud.

Caixa Catalunya
Caixa Catalunya responde a una extensa lista de peticiones de información de la Comisión que pide detalles sobre la venta y posterior alquiler de oficinas e inmuebles de la caja. Pregunta también sobre los derivados de la entidad.

Caja Guadalajara
La CNMV pregunta a Caja Guadalajara por qué no ha dotado 10,7 millones por el deterioro de sus préstamos como dice el auditor. Responde que son créditos que se han renegociado y no son morosos por lo que discrepa del auditor.

Caixa Terrasa
El supervisor pide explicaciones a Caixa Terrasa sobre una salvedad de sus cuentas por la reversión de 40 millones en las cuentas de 2009. Este importe fue dotado en 2008 para afrontar la crisis por indicación del Banco de España.

Caixa Galicia
Caixa Galicia y Caja Duero recibieron requerimientos para explicar los posicionamientos de varios de sus consejeros que no firmaron sus cuentas por diversos motivos. La CNMV ha pedido también información a estos consejeros.

Fuente elblogsalmon

El ocaso del verano ha traído una nueva versión de la guerra del pasivo. Caja Madrid ya comercializa depósitos al 4% y Popular va a rebasar este nivel con productos remunerados al 4,5%, el más atractivo que se puede encontrar en el mercado en lo que va de año.

Este interés renovado por captar pasivo altamente remunerado es una muestra palpable de que sigue habiendo graves problemas para que la banca española se financie en los mercados mayoristas.

Ayer, Banesto logró colocar cédulas hipotecarias a un precio de 190 puntos básicos sobre midswap (el índice de referencia que se utiliza para estas emisiones), un precio más bajo del que tuvo que pagar BBVA antes del verano por otra colocación de cédulas. No obstante, los mercados mayoristas están lejos de encontrarse en una situación de normalidad y, de momento, sólo BBVA, Santander, Bankinter y Banesto han conseguido salir a emitir. Hay que buscar otra alternativa.

Santander ya sorprendió al mercado con una campaña conjunta de grupo con depósitos al 4%, con la que han captado más de 32.000 millones de euros. En todo momento, el grupo bancario presidido por Emilio Botín ha rechazado cualquier problema de liquidez y ha esgrimido que detrás de esta acción comercial hay una intención comercial: robar clientes a las cajas de ahorros. La misma intención ha tenido Popular con su anterior campaña al 3,75%, con la que han captado 5.400 millones.

Los expertos consideran la nueva fase de la guerra del pasivo mezcla estrategia comercial con la intención de paliar la sequía que desde mayo vive la banca española en los mercados de financiación mayorista.

Dentro del sector financiero no hay quien ha dudado en calificar esta política de depósitos altamente remunerados como una “estrategia suicida”. Sea como fuere, lo que sí tiene es una consecuencia directa en la cuenta de resultados, ya que al elevar el coste de remuneración del pasivo se produce un estrechamiento de los márgenes, ya golpeados por la repreciación a la baja del activo el año pasado. Las fuentes consultadas consideran que esta es una guerra que puede ir a más, ya que la perspectiva de un alza de tipos por el BCE puede llevar a las entidades a hacer ofertas aún más agresivas.

Santander lanzó a finales de febrero un depósito al 4% con el que ha conseguido captar 32.000 millones de euros y 222.000 clientes.

En el mercado estiman que la perspectiva de una posible subida de tipos va a arrastrar al sector a hacer ofertas del pasivo aún más elevadas.

En el día de ayer se aprobó por parte del gobierno de la nación el real decreto ley de reforma de la Ley de Órganos Rectores de Cajas de Ahorros (LORCA), con lo que se da luz verde a una reforma integral del mapa financiero español, y en especial de las cajas de ahorros.

El objetivo que tiene la LORCA es el fortalecimiento y la revitalización de nuestro sistema financiero, adaptando las entidades a las nuevas exigencias de capital requeridas por el Banco Internacional de Pagos de Basilea, persiguiendo que las entidades sean más sólidas con unos mejores ratios de solvencia, para garantizar su solvencia y operatividad a medio y largo plazo.

Entre los distintos aspectos que se detallan en este decreto, uno de los más importantes y a la vez más esperados ha sido el punto de arranque de las despolitización de las cajas, que aunque se realizará de forma progresiva, culminará en una salida de sus consejos de administración para ganar profesionalidad en la gestión de las mismas. La vicepresidenta del gobierno y Ministra de la Presidencia, María Teresa Fernández de la Vega se ha pronunciado al respecto, argumentando que:
El Ejecutivo espera aprobar esta norma con el máximo consenso, tanto con los partidos como con las comunidades autónomas.

Otra de las medidas que por su importancia cualitativa hemos de destacar, es la posibilidad de que las cajas de ahorro podrán emitir cuotas participativas, de tal manera que se dará entrada al capital privado, con el objetivo de aumentar sus ratios de capital de primera categoría (Tier I), y aumentar su solvencia.
Centrándonos en el aspecto puramente político, en mi opinión veo muy complicado que el objetivo de despolitizar las cajas sea alcanzable, principalmente por tres motivos:

Las cajas son entidades de crédito muy ligadas a sus respectivas territorialidades, haciendo la función de ‘brazo financiero’ de comunidades autónomas, diputaciones y corporaciones locales.
A su vez, estas entidades no siguen en la mayoría de los casos principios económicos de mercado en su gestión, sino que se intentan maximizar objetivos de orden político.
Hay políticos o ex políticos, como el caso del nombramiento del Economista Rodrigo Rato como Presidente de Caja Madrid, que están muy arraigados dentro de las cajas de ahorros, y por tanto se plantea un problema de conflicto de intereses.
En definitiva, esta medida que se instrumentaliza en la LORCA me parece una grandiosa idea, pero al mismo tiempo no habla de plazos, y deja un poco en el aire el quién será el responsable en última instancia de poner el cascabel al gato.

Fuente elblogsalmon