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Caja Madrid anunció el martes la venta a Société National d’Investissement marroquí de un 3,42 por ciento del capital de Attijariwafa Bank por aproximadamente 157 millones de euros que enmarcó dentro de la política de optimización de sus recursos financieros.

La caja madrileña agregó en un comunicado de prensa que la operación le había supuesto unas plusvalías netas de 134 millones de euros.

En el actual momento de caída de la actividad bancaria en España, tanto los bancos como cajas están intentando reforzar sus recursos propios para afrontar la caída de rentabilidad y el aumento de la morosidad.

Caja Madrid entró en el mercado marroquí en 1989 con la compra de un 3 por ciento de Banco Comercial de Marruecos (BCM), que amplió en 1997 al 5 por ciento.

En 2003, Banco Comercial de Marruecos se fusionó con Wafa Bank, operación que dio lugar al Attijariwafa Bank, primer grupo financiero del país, del que Caja Madrid pasó a tener el 3,42 por ciento.

A finales del año pasado, Santander vendió un 10 por ciento del Attijariwafa Bank por 367 millones de euros con unas plusvalías de 223 millones de euros.

Las cuentas de Caja Madrid del segundo semestre del año volverán a verse castigadas por las provisiones. Si entre enero y junio tuvo que dotar 850 millones por sus créditos fallidos, la entidad presidida por Rodrigo Rato tendrá que destinar otros 283 millones para cubrir las pérdidas por el deterioro de activos al entrar en vigor la nueva normativa del Banco de España sobre requisitos de capital.

Se trata de un 37% de las provisiones genéricas que la caja tenía a 30 de junio, cifra que ascendía a 765,2 millones de euros, por lo que el bocado que sufrirá esta partida será relevante. La entidad de ahorro disponía al cierre del primer semestre del año de 3.527 millones de euros –genéricas más específica- como fondos para insolvencias tras aumentarlos en 164,4 millones en el primer semestre del año.

Caja Madrid matiza que estos 283 millones adicionales que tiene que dotar no tendrán “impacto alguno en la cuenta de resultados” y que se cubrirán con la provisión genérica, un colchón que Rato quiere preservar a toda costa, tal y como explica en un documento remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta dotación, llamada también anticíclica, es de obligado cumplimiento por parte del Banco de España, que la constituyó en 1999 para hacer frente a los ciclos bajos de la economía.

En noviembre de 2008, el organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez flexibilizó la normativa sobre esta provisión que impedía su uso para cubrir pérdidas hasta ciertos niveles en función de la cartera crediticia de cada institución. Lo hizo para que los bancos y cajas pudieran tirar de ella y convertirlas en específicas ante el fuerte incremento de la morosidad, que en muchos casos se ha situado por encima del 5%.

Un menor plazo para provisionar

Ahora, el BdE ha adoptado una posición más dura en relación a las pérdidas provocadas por los activos inmobiliarios en cartera. El gobernador va a exigir a partir del 30 de septiembre que se reconozcan mucho más rápido el deterioro del valor de los activos, lo que supondrá un sacrificio extra a la cuenta de resultados del sistema. En concreto, el organismo supervisor obligará a provisionar las partidas impagadas en un máximo de un año frente a los hasta seis que permitía la vieja circular de 2004.

Según la nueva normativa 3/2010, se establece un nuevo calendario de dotaciones para los morosos. Bancos y cajas tendrán que provisionar el 25% de lo que le adeuden cuando el pago se retrase seis meses; el 50% cuando supere el medio año; el 75%, cuando llegue a los nueve meses, y el 100% cuando sea mayor de un año.

En Caja Madrid mantiene que estos 283 millones, comunicados específicamente a la CNMV, es una cifra aproximada y no definitiva, ya que todavía se está evaluando todo el impacto de la nueva circular. La mayoría de las entidades financieras no han concretado cuánto van a tener que provisionar más por las exigencias del BdE en relación a la cobertura de riesgo. Se presume que puede ser cifras mayores a la de Caja Madrid, puesto que esta entidad no fue de las que más dinero destinó a comprar activos inmobiliarios.  El Banco de España ya ha advertido que la cuantía total supondrá un 10% de los beneficios del sector, es decir, unos 1.800 millones de euros.

A Caja Madrid, los fondos para insolvencias lastraron de forma brusca sus resultados entre enero y junio de este año. En concretó, el grupo financiero vio como sus ganancias cayeron un 66%, hasta los 195 millones de euros, debido a que sacrificó 845 millones para cubrir sus créditos dudosos. Unos números que, según la que será la primera caja española tras su integración con Bancaja, son “prudentes y solidos”  para constrarrestar el impacto del ciclo económico.

Caja Madrid y Bancaja se fusionan. Acaban decomunicar a la CNMV el comienzo del proceso de integración entre ambas entidades siempre y cuando ambas asambleas aprueben los protocolos de fusión que los respectivos consejos de administración ratificarán en el transcurso de la tarde.

Si esta fusión se materializa, Caja Madrid pasaría a ser la primera caja de ahorros por delante de la Caixa y el tercer grupo financiero español, por detrás del Santander y muy cerca de BBVA. ¿Los problemas de fondo? La solidez de esta fusión y la instrumentación mediante un SIP, en lugar de una absorción de Bancaja por parte de Caja Madrid. Ahora, lo que no se sabe, es cuánto va a tener que colocar el FROB encima de la mesa, importe que va a ser muy importante, más aún si Caja Madrid accede a la subasta de Cajasur. La cifra total de ayuda puede superar los 4.000 millones de euros.

Este tipo de fusiones no tienen sentido si no se purgan los balances de las entidades, se eliminan los riesgos financieros existentes en el sector inmobiliario y se purgan los ladrillos que ya no sirven. Si lo que se hace es seguir ocultando el balance, no se reducen las redes comerciales ni los gastos de estructura y no se asumen las pérdidas, sólo se va a conseguir trasladar lo inevitable en el tiempo.Esta fusión daría lugar a la mayor inmobiliaria del pais y el primer “bad bank” con todas las letras; un verdadero monstruo financiero con mayor peso inmobiliario que financiero.

Fuente elblogsalmon

Dentro de las prácticas agresivas de las entidades financieras se encuentra la concesión de los créditos sin intereses. Estos créditos tienen trampa, porque dentro del propio crédito, eliminar la componente de intereses, como el caso del crédito que acaba de lanzar Caja Madrid, se sigue manteniendo la comisión de apertura y por otra parte, se exige una contratación adicional de productos.

En el caso de Caja Madrid, se busca un perfil de cliente fidelizado con la entidad, dado que el requisito principal es la domiciliación de la nómina o pensión. Fuera de este detalle, que conlleva a la vez la contratación de alguna tarjeta de débito o crédito como mínimo, la oferta de crédito sin intereses hay que mirarla bajo la óptica de la TAE. Dado que la comisión de apertura del crédito es del 3% con un mínimo de 90 euros, este crédito puede resultar muy caro y poco competitivo para algunos casos.

El crédito es a corto plazo, con una duración máxima de 12 meses y con una cuantía que oscila entre los 1.000 y los 10.000 euros. Veamos algunos ejemplos:

• 1.000 euros a 12 meses: TAE del 9%
• 2.000 euros a 12 meses: TAE del 4,5%
• 3.000 euros a 12 meses: TAE del 3%

• Cantidades superiores a 3.000 euros a 12 meses: TAE de 3%

Con esta tesitura, en un crédito sin intereses como es el caso, nos están ofreciendo un crédito con una TAE al 3% siempre y cuando amorticemos al plazo máximo que se puede; 12 meses.

Pero la visión comercial de las entidades financieras, pasan por conseguir clientes con buenas nóminas y problemas puntuales a los que les cuelen bajas cuantías a plazos cortos. Por ejemplo, si solicitamos 1.000 euros a 6 meses, la TAE será del 18%; con lo que crédito barato, lo que se dice barato, no es.

Siempre que se ofrece un crédito sin intereses, el porcentaje de comisión es suculento y como este ejemplo, podemos analizar miles. Sólo comparando estos parámetros, podremos decidir si el crédito se encuentra en mercado o es una operación de marketing financiero más.

Fuente elblogsalmon